V otevřených podílových fondech a penzijních fondech je 513 miliard korun. V penzijních fondech je peněz o "několik" miliard více.
V otevřených podílových fondech bylo k 30. červnu letošního roku 248,65 miliardy korun. Tři čtvrtiny objemu drží fyzické osoby, jednu čtvrtinu pak právnické osoby. V transformovaných fondech, které se až do loňského roku nazývaly jako penzijní, bylo ke stejnému datu 264,77 miliardy korun.
Informace v tomto příspěvku vycházejí z údajů Asociace pro kapitálový trh (AKAT) a Asociace penzijních fondů ČR (APF ČR) k 30. červnu 2013.
Pololetní nárůst o 13,4 miliardy
V prvním pololetí poslali Češi do podílových fondů 13,4 miliardy korun. Za celý loňský rok se majetek fondů zvýšil o 11,2 miliardy korun. Čísla lze interpretovat dvěma způsoby. Jednak případnou chutí investorů anebo za druhé navýšením hodnoty u podkladových aktiv.
Největší šanci růstu hodnoty mají tradičně akciové fondy, které obsahují akcie. V tomto případě může dojít ke dvěma vlivům, které znamenají nárůst hodnoty – buďto se zvýší samotná cena akcie anebo správce fondu promítne přijaté dividendy do hodnoty podílových listů.
Mezi pět největších zprostředkovatelů domácích a zahraničních podílových fondů patří následující finanční skupiny. ČSOB (71,6 miliardy korun), Česká spořitelna (66,3), Komerční banka (31,3), ČP Invest (17) a UniCredit Bank (16,6).
Pořadí největších správců je mírně zpřeházené a to takto: Generali PPF Asset Management a ČP Invest investiční společnost obhospodařují 222,344 miliardy korun. Druhé místo s 170,134 miliardami ve správě má Česká spořitelna, bronzovou příčku má ČSOB se 157,257 miliardami korun. Magickou stomiliardovou hranici překračují ještě Komerční banka (110,811) a ING (105,222).
Rozdělení investic dle typů fondů
Typ fondu | Stav k 30. 6. 2013 | Stav k 31. 12. 2012 | Změna v % |
---|---|---|---|
Fondy peněžního trhu | 15 319 520 892 | 17 002 096 129 | -9,9 |
Zajištěné fondy | 37 853 538 231 | 38 858 747 920 | -2,59 |
Akciové fondy | 41 081 370 417 | 41 028 154 581 | 0,13 |
Dluhopisové fondy | 86 289 776 743 | 81 759 274 674 | 5,54 |
Fondy smíšené | 42 608 336 519 | 35 818 289 233 | 18,98 |
Fondy fondů | 20 527 519 093 | 18 079 731 889 | 13,54 |
Fondy nemovitostní | 4 975 890 416 | 2 729 369 762 | 82,31 |
Fondy celkem | 248 655 952 311 | 235 275 664 188 | 5,69 |
Zdroj: Asociace pro kapitálový trh ČR; Zpracování: investia.cz
Dluhopisy jako nejčastější aktiva
Podíváme-li se na zastoupení podkladových aktiv, jak fondů penzijních společností, tak otevřených podílových fondů, největší zastoupení mají dluhopisy. Ty jsou v rámci podílových fondů zastoupeny hodnotou 88,288 miliardy korun.
V investičním portfoliu penzijních společností tvoří významnou skupinu rovněž dluhopisy, které jsou v tomto segmentu zastoupeny 241,46 miliardami korun. Vztaženo k absolutnímu majetku fondů podle typu správce drží penzijní společnosti 87,6 procenta v dluhových cenných papírech. Zato u investičních společností jsou dluhopisy zastoupeny „jen“ z 34,7 procenty.
Akcie patří u penzijních společností ke druhému nejčastějšímu aktivu. Absolutní výše vyjádřená v korunách byla na konci prvního pololetí 1,5 miliardy korun (0,6 procenta). Podobně jsou na tom i akcie u investičních společností.
Akciové fondy patří podle tabulky AKATu na třetí místo, hned za smíšenými fondy, avšak z podstaty věci mají hezké druhé místo. Vtip spočívá v detailu. Smíšené fondy jsou namíchané z akcií, dluhopisů a nástrojů peněžního trhu. Kdybychom rozklíčovali jednotlivá podkladová aktiva, povyskočily by i dluhopisy a o něco málo zcela jistě i fondy peněžního trhu.